中國經濟網北京5月15日訊 普益財富統計數據顯示，2013年到期的個人銀行理財產品共計45420款，其中有35074款產品公布了到期收益率，所有公布了到期收益率產品的平均到期收益率為4.56%。從發行主體類型來看，股份制商業銀行的到期產品數量最多，達到14909款；國有銀行的公布了到期收益率的產品數量最多，為11325款；公布了到期收益率的產品中，外資銀行的平均到期收益率最高，為4.93%，主要原因在于外資銀行的到期產品中包含大量的結構性理財產品，這些產品的收益定價與所投資的金融衍生工具相關，從而可能獲得的風險溢價就較高。

　　圖表 1：2013年各類型銀行理財產品到期數量及平均到期收益率

　　從到期理財產品的收益實現情況來看，2013年所有公布了到期收益率產品中，有142款產品沒有實現預期最高收益率，即產品收益實現率為99.60%。如此高的收益實現率與理財產品的投資資產類型有很大關系。從歷來發行的銀行理財產品來看，產品的投資資產普遍為債券、貨幣市場工具以及各種非標準化債權類資產，例如2013年發行理財產品中有95.99%比例的產品是投資于上述資產或其資產組合的，這些產品由于其投資資產具備固定收益類屬性，因此我們可稱之為固定收益類理財產品。而剩余4.01%比例的產品均為結構性產品或證券投資類產品，我們姑且稱之為非固定收益類理財產品。此種類型劃分可以大致區分不同風險特性的銀行理財產品，固定收益類理財產品幾乎到期均能實現預期收益率，故此類產品風險較低，而非固定收益類理財產品存在到期無法實現預期最高收益率的情況，故此類產品風險高于固定收益類理財產品。

　　按市場份額來看，固定收益類理財產品是我國銀行理財市場的絕對主力軍，從而可以認為我國銀行理財產品普遍屬于低風險投資品種。2013年未實現預期最高收益率的產品均為結構性理財產品，由此可以推斷到期的固定收益類理財產品均實現了預期收益率。因此，各家商業銀行所發行產品的風險類型很大程度上決定了產品到期收益實現情況，即固定收益類理財產品占比越大的銀行則產品收益實現率越高。產品均為固定收益類的商業銀行的產品收益實現率達到100%。例如，北京銀行作為區域性商業銀行的代表，其669款固定收益類理財產品的到期收益實現率也為100%。

　　而發行了結構性等非固定收益類產品的商業銀行的產品收益實現率則可能無法達到100%，例如

　　對理財產品進行這種分類也可成為投資者購買產品前的簡單投資分析思路。投資者在購買產品時應根據自身風險承受能力選擇適合的產品。首先，投資者應配合理財經理真實做好風險測試工作，通過風險評估問卷測試自身風險承受能力，確定其風險承受能力等級。然后，根據風險承受能力等級選擇相匹配風險等級的理財產品，風險承受能力較低的投資者應只可選擇固定收益類產品，而風險承受能力較高的投資者才可配置一定比例的結構性等非固定收益類產品。