■聚焦理財(cái)焦慮（上）

　　本報(bào)記者 譚卓雯

　　編者按

　　不管你身家豐厚，還是收入微薄，理財(cái)已成為當(dāng)今人人必修的功課。近年來，股市萎靡不振、金價(jià)跳水、公募基金風(fēng)光不再，理財(cái)產(chǎn)品債券市場遭遇監(jiān)管風(fēng)暴……不少老百姓都患上了“理財(cái)焦慮癥”，《聚焦理財(cái)焦慮》與你一同關(guān)注。

　　工薪族感受：“錢越來越不經(jīng)用”

　　“你是否覺得錢永遠(yuǎn)不夠花？”多數(shù)受訪市民都回答“是”。

　　“工資漲幅永遠(yuǎn)跟不上物價(jià)漲幅，漲工資也等于沒漲。”市民劉女士說。

　　在劉女士印象中，10年前她剛參加工作的時(shí)候收入只有1500元左右，盡管看起來很少，但在當(dāng)時(shí)還蠻經(jīng)用。“就拿早餐來說吧，當(dāng)時(shí)我最喜歡吃的牛肉粉2.5元二兩，再加油條或雞蛋也就增加5毛錢而已。吃飽一頓早餐花3元。”劉女士說。

　　現(xiàn)在，劉女士每月收入漲到了3000元，比10年前翻了一倍?？墒牵F(xiàn)在隨便在菜市吃塊煎餅都要2元，一碗牛肉粉6.5元，油條也漲到了1.5元一根。在她居住的埌東片區(qū)，房價(jià)也從10年前3000多元一路漲到了現(xiàn)在的9000多甚至上萬元，足足漲了三倍。

　　都說“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。為提高生活水平，劉女士曾經(jīng)在2006時(shí)把大部分存款拿出來投資基金。趁著股市行情好，她投入的兩三萬本金最高時(shí)竟也翻了兩倍，賺了三四萬?？墒?，那也只是“瞬間的輝煌”，遇上2008年國際金融危機(jī)后，股市一落千丈，她的基金也幾乎被“打回原形”。而同一時(shí)期，房價(jià)開始一路飆升，沒有及時(shí)從基金抽身去買房，令她至今想起還后悔不已。

　　“房產(chǎn)稅就要全面鋪開，再加上限購和交易成本提高，投資房產(chǎn)已不劃算。股市跌了這么多年都沒見漲，我已經(jīng)徹底不想再碰股票和股票基金了。信托產(chǎn)品、商鋪寫字樓投資收益不錯(cuò)，我又沒有那么多本錢。連一向堅(jiān)挺的黃金也跳水，我們小投資者理財(cái)致富可真難啊。”劉女士一口氣數(shù)了幾種能取得較高收益的投資渠道，卻發(fā)現(xiàn)沒有哪種真正適合她。

　　記者在采訪中了解到，職位不高，收入不高，積蓄不多，沒有生意頭腦，沒有專業(yè)知識，是大多數(shù)普通老百姓的真實(shí)寫照。短時(shí)間內(nèi)升職加薪對他們來說不太可能。物價(jià)在漲，想通過投資理財(cái)改善生活，積累財(cái)富，他們又是“弱勢群體”，這讓工薪族們倍感焦慮。

　　“跑贏通脹，不讓錢袋子縮水”

　　近來，南寧市民龔先生每每聽到M2余額增長的消息就感到心里發(fā)虛。“聽說M2數(shù)值越大，就表示印的錢越多，原先的錢價(jià)值被攤薄，也就越來越不值錢了。我放在銀行里的錢豈不是危險(xiǎn)？”

　　眼下有這樣擔(dān)憂的市民不在少數(shù)。M2，即廣義貨幣，一個(gè)金融領(lǐng)域中的專業(yè)概念似乎從來沒有被人們?nèi)绱岁P(guān)注。從概念上簡單理解，M2就是個(gè)人、企事業(yè)單位、政府機(jī)構(gòu)及社會組織等持有的現(xiàn)金和放在銀行里的存款。央行數(shù)據(jù)顯示，2012年12月末，我國廣義貨幣(M2)余額逼近百萬億元大關(guān)，全年GDP達(dá)到51.93萬億元，中國M2與GDP的比例再度創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到1.88倍。截至3月末，我國M2余額首次突破100萬億元大關(guān)，高達(dá)103.61萬億元。如此巨大的流動(dòng)性，一時(shí)間中國“貨幣超發(fā)論”甚囂塵上。

　　“去一趟超市買點(diǎn)東西，沒有幾百塊錢下不來。”這是不少市民共同的切身感受。實(shí)際上，M2余額高企與錢不經(jīng)用是否存在必然聯(lián)系尚未有定論，但普通百姓感受卻實(shí)實(shí)在在。

　　最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月份全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI)同比上漲2.4%。盡管低于目前的一年定期利率上限3.3%，但有關(guān)專家指出，受到貨幣存量高企、貸款增加等因素影響，今年物價(jià)上行壓力比較大，《政府工作報(bào)告》將居民消費(fèi)價(jià)格漲幅目標(biāo)定在3.5%。這意味著，錢存在銀行也會越存越貶值。

　　對于投資理財(cái)并不在行的龔先生對此很焦灼。龔先生的家庭是典型的“421”家庭，上有老下有小。孩子正在讀初中，老人的身體也每況愈下。家里的每一分積蓄，都擔(dān)負(fù)著教育、醫(yī)療、養(yǎng)老的重任，實(shí)在是“壓力山大”。

　　“過去我覺得存銀行雖然老土，但畢竟最安全，現(xiàn)在連最安全的渠道都不安全了，真不知道該怎么辦。”龔先生現(xiàn)在每天都關(guān)注報(bào)紙和電視上的財(cái)經(jīng)信息，逢人便打聽投資理財(cái)消息。“就像得了強(qiáng)迫癥一樣，否則不安心啊，我不指望有哪種投資能一夜暴富，只想跑贏通脹，不讓錢袋子縮水。”

　　“不能讓錢躺在銀行睡覺”

　　大多數(shù)人和龔先生一樣，他們的理財(cái)目的只想對抗通脹，跑贏CPI。近年來收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品，債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)投資品熱銷就是很好的證明。

　　南寧市一家事業(yè)單位職工馬大姐原來最青睞的投資渠道就是銀行推出的各種固定收益理財(cái)產(chǎn)品。“去年，中短期銀行理財(cái)最火的時(shí)候，年化收益普遍在5%以上，有的甚至達(dá)到了7%。風(fēng)險(xiǎn)不大，但絕對能跑贏CPI。”那時(shí)，馬大姐最喜歡搗鼓理財(cái)產(chǎn)品，樂此不疲。后來債券市場走牛，債券基金收益不錯(cuò)，馬大姐也買了一些。

　　今年3月，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，對理財(cái)產(chǎn)品市場的投向、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)進(jìn)行規(guī)范整頓。4月，債券市場也爆出稽查風(fēng)暴，這讓馬大姐感到有點(diǎn)茫然。

　　“沒有到想看起來那么可信和穩(wěn)健的投資渠道，也會有那么多問題。”馬大姐想想都覺得有點(diǎn)后怕，“現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品收益與過去沒法比，年化收益能達(dá)到4%就已經(jīng)很不錯(cuò)了。債券基金也不知道以后會怎么樣。今后我們該投資什么呢？”

　　為努力讓財(cái)富增值，南寧市民陳先生近年來開始“鋌而走險(xiǎn)”做起了民間借貸。用他自己的話說，迄今為止這一行收益還“比較可觀”。

　　“其實(shí)做這行風(fēng)險(xiǎn)挺大的，如果碰到債務(wù)人跑路就玩完了，不過現(xiàn)在做什么不用冒風(fēng)險(xiǎn)？”陳先生告訴記者，原先他投入股市的十來萬，現(xiàn)在已經(jīng)虧得一塌糊涂。“如果有更好的選擇，誰愿意去冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)？”陳先生坦言，他現(xiàn)在專門做熟人生意，并且要求借款人要有抵押，盡量把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

　　沈女士是最近勇于跟華爾街大鱷對著干的“中國大媽”之一。上個(gè)月，她趁國際金價(jià)暴跌，搶購了2條100克的投資金條。不料金價(jià)又繼續(xù)跌了一輪。“短期不賺錢，就長期拿。”在沈女士看來，這也是沒有辦法的辦法：“總不能讓錢躺在家里或留在銀行睡覺吧。”