吳先生家庭理財(cái)方案

　　[家庭資產(chǎn)負(fù)債表] [個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力表]

　　一、家庭財(cái)務(wù)分析

　　吳先生家庭財(cái)務(wù)的償付比率、總資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債收入比率均在正常范圍。但儲(chǔ)蓄比

　　率高、投資與凈資產(chǎn)比率為0。“負(fù)利時(shí)代”高儲(chǔ)蓄比率與低投資比率同時(shí)出現(xiàn)意味著財(cái)富在隨時(shí)間慢慢縮水、貶值。

　　二、理財(cái)目標(biāo)分析

　　1、 三年后購(gòu)買一套40萬(wàn)元的投資性住房。

　　假設(shè)做七成20年按揭，首付12萬(wàn)元，月供1975元。按目前吳先生的家庭收支狀況，月還款額將增加到(1975元+1260元)3235元；即便做五成20年按揭，月供房貸也要(1411元+1260元)2671元。加上每月日常支出1920元，每月固定支出分別為5155元和4591元。這與吳先生家庭月收入為5600元極為接近，負(fù)債收入比率高的影響到了生活質(zhì)量。隨著子女的成長(zhǎng)，每月固定支出也會(huì)逐年增加。所以即便是用“以租還貸”的方式供投資性房產(chǎn)，吳先生的家庭負(fù)債收入比率也會(huì)逐年增長(zhǎng)。這對(duì)保持、提高生活質(zhì)量造成了嚴(yán)重影響。

　　再有，房產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資會(huì)降低家庭流動(dòng)性資產(chǎn)的比例。吳先生每年家庭盈余43040元，如三年后首付12萬(wàn)元，那么家庭流動(dòng)性資產(chǎn)還剩163000+(43040×3-120000)=172120元。那么，如何才能用這筆17萬(wàn)余元的資金加每年盈余來(lái)實(shí)現(xiàn)吳先生后三項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)呢？答案是：相當(dāng)?shù)睦щy。

　　所以吳先生投資房產(chǎn)的計(jì)劃應(yīng)延遲到第一套住房貸款還清之后或者取消。

　　2、 三年后購(gòu)買一部車。

　　車輛屬大額消費(fèi)品，并且平均每年會(huì)增加支出2萬(wàn)元左右。如果沒(méi)有投資房產(chǎn)計(jì)劃，此目標(biāo)可輕松實(shí)現(xiàn)。否則需要現(xiàn)有資金163000元以每年18%的復(fù)利穩(wěn)定增長(zhǎng)才能賺取出一輛價(jià)值10萬(wàn)元的車；同時(shí)保證還有剩余資金172120元用于投資來(lái)實(shí)現(xiàn)積累子女教育基金的目標(biāo)。

　　3、 五年后積累20萬(wàn)元子女教育基金。

　　再有房產(chǎn)投資計(jì)劃、購(gòu)車計(jì)劃的基礎(chǔ)上完成5年積累子女教育基金20萬(wàn)元很困難。如

　　能取消投資房產(chǎn)計(jì)劃，可通過(guò)現(xiàn)金資產(chǎn)16萬(wàn)元與每年盈余4.3萬(wàn)元的合理投資實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

　　4、 20年后家庭凈資產(chǎn)300萬(wàn)元。

　　吳先生有流動(dòng)性資產(chǎn)163000元，房產(chǎn)價(jià)值100萬(wàn)元，還有12萬(wàn)元房貸10年后還清。

　　按目前家庭年盈余43040元計(jì)算，10年將積累430400元；按10年后每年盈余58160元計(jì)算，10年積累581600元；扣除購(gòu)車及換車費(fèi)用等30萬(wàn)元。這樣只要完成3000000-(163000+1000000+430400+581600-300000)=1125000元的投資收益即可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。如20年后房產(chǎn)貶值或者年盈余降低，需要積累的流動(dòng)性資產(chǎn)則相應(yīng)增加。

　　三、理財(cái)方案

　　1、 取消三年后購(gòu)買投資性住房的計(jì)劃。

　　2、 吳先生的現(xiàn)金資產(chǎn)比例太高，保留夠一季度日常支出(房貸還款除外)的現(xiàn)金6000元申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金就可以了，剩余部分都作為投資性資金來(lái)運(yùn)作。

　　3、 每年從年盈余43040元中拿出3萬(wàn)元投資配置型基金，假設(shè)年平均收益率為8%，三年后可增長(zhǎng)到10.5萬(wàn)元作為購(gòu)車款。

　　4、 用15萬(wàn)元投資股票型基金，假設(shè)年平均收益率為10%，投資五年增長(zhǎng)到24萬(wàn)元。作為子女教育基金仍可繼續(xù)投資。

　　5、 三年后每年定期定額投資股票型基金3萬(wàn)元，假設(shè)年平均收益率為10%，投資17年后可增長(zhǎng)為120萬(wàn)元左右?；旧蠈?shí)現(xiàn)家庭凈資產(chǎn)300萬(wàn)元的目標(biāo)。

　　四、家庭投資理財(cái)?shù)淖⒁馐马?xiàng)。

　　1、 家庭理財(cái)目標(biāo)要合理。理財(cái)是為了生活更快樂(lè)、生活質(zhì)量逐漸提高。如果您的理財(cái)帶來(lái)了更大的生活壓力與煩惱，說(shuō)明您的理財(cái)目標(biāo)不合理。

　　2、 保持投資資產(chǎn)的高流動(dòng)性。投資性房產(chǎn)屬固定資產(chǎn)投資，流動(dòng)性差。只有在流動(dòng)性資金過(guò)剩時(shí)方可考慮此類投資。