中證網(wǎng)訊 2009年9月23日，中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司授予首創(chuàng)置業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“首創(chuàng)置業(yè)”或“公司”）主體信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定；授予首創(chuàng)置業(yè)股份有限公司2009年公司債券信用等級(jí)為AA。

　　中誠(chéng)信評(píng)估肯定了公司所處的房地產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)期較好的發(fā)展前景。公司控股股東首創(chuàng)集團(tuán)是北京市國(guó)資委下屬的大型國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，擁有多家上市公司，規(guī)模持續(xù)壯大，綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，作為首創(chuàng)集團(tuán)發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的平臺(tái)和載體，公司將繼續(xù)得到集團(tuán)的支持。第二大股東Reco Pearl作為公司的戰(zhàn)略投資者，與公司合作開發(fā)多個(gè)項(xiàng)目，并向公司提供資金支持，相對(duì)靈活的財(cái)務(wù)彈性為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供了支撐。截至2009年6月30日，公司總未售樓面面積662萬(wàn)平方米，為公司未來(lái)的持續(xù)發(fā)展提供了支持。公司未來(lái)將以中、高檔住宅開發(fā)為主，適當(dāng)輔以商業(yè)地產(chǎn)，通過(guò)“城市綜合體”開發(fā)模式實(shí)現(xiàn)住宅和商業(yè)地產(chǎn)的聯(lián)動(dòng)升值。

　　2009年以來(lái)，公司銷售業(yè)績(jī)顯著提升，截至2009年8月31日，公司實(shí)現(xiàn)銷售面積75萬(wàn)平米，銷售金額77億元，同比分別增長(zhǎng)390%和269%。公司預(yù)計(jì)2009年及2010年銷售業(yè)績(jī)均會(huì)實(shí)現(xiàn)同比大幅提升,而京津地區(qū)多個(gè)低成本項(xiàng)目的竣工結(jié)算也為公司未來(lái)兩年的盈利水平提供了有力支撐。除此以外，截至2009年6月30日，公司擁有銀行總授信額度109.35億元，未使用額度52.5億元，備用流動(dòng)性較年初有所提高。目前公司正積極籌劃H股增發(fā)及全力推進(jìn)A股公開發(fā)行工作，如取得預(yù)期進(jìn)展，將有助于提升公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性并增強(qiáng)其整體實(shí)力。

　　同時(shí)，中誠(chéng)信評(píng)估關(guān)注到目前房地產(chǎn)市場(chǎng)回升的持續(xù)性仍有待觀察。公司北京地區(qū)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資源較少，受資金規(guī)模限制公司在北京地區(qū)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備短期內(nèi)不會(huì)大幅增加。未來(lái)兩年北京主要項(xiàng)目竣工結(jié)算后，整體業(yè)績(jī)將有賴于幾個(gè)二線城市項(xiàng)目的開發(fā)銷售情況，盈利水平的持續(xù)性存在一定不確定性。盡管公司2009年中期的杠桿比率有所下降，但仍處于較高水平。截至2009年6月30日公司貨幣資金余額為27.45億元，考慮到未來(lái)將在京津地區(qū)拿地的策略，公司的現(xiàn)金管理能力，以及其在業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)施和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之間的有效平衡能力都受到一定挑戰(zhàn)。

　　本期債券為5年期，發(fā)行規(guī)模為10億元。北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司為本期債券本息的到期兌付提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。公司擬用本期債券募集資金中的2億元償還公司部分銀行貸款，剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。