李挺指出，和以前的國債期貨比較，現在的國債期貨在實物交割制度上進行了極大完善。以前國債期貨僅對應一只可交割的債券，一家資金實力雄厚的機構擁有現券優勢就可以做到逼倉；但根據中金所目前公布的仿真交易規則，現在的國債期貨可交割債券是最后交割日剩余期限4年至7年（不含7年）的固定利息國債，投資者可以根據轉換因子換算，選擇最便宜交割債券進行交割。

李挺認為，目前銀行間債券市場和交易所債券市場達到國債期貨交割要求的現券規模約1.8萬億～1.9萬億元，其中大部分放在銀行持有未到期賬戶中，真正可用于交割的量大約為10%，即整個市場可用于國債期貨交割的量為1800億～1900億元，沒有哪家機構可以完全控制。