國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令及監(jiān)管辦法全文

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令

第35號

《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會主任辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。2012年公布的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第28號）同時廢止。

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會主任　肖亞慶

2017年1月7日

中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法

第一章　總則

第一條　為加強中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理，推動中央企業(yè)提升國際化經(jīng)營水平，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》（中發(fā)〔2015〕22號）和《關于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》（國發(fā)〔2015〕63號）等法律法規(guī)和文件，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱中央企業(yè)是指國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱國資委）代表國務院履行出資人職責的國家出資企業(yè)。本辦法所稱境外投資是指中央企業(yè)在境外從事的固定資產(chǎn)投資與股權投資。本辦法所稱境外重大投資項目是指中央企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會研究決定的境外投資項目。本辦法所稱主業(yè)是指由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認公布的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務；非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務。

第三條　國資委按照以管資本為主加強監(jiān)管的原則，以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴格決策程序、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護資本安全為重點，依法建立信息對稱、權責對等、運行規(guī)范、風險控制有力的中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理體系，推動中央企業(yè)強化境外投資行為的全程全面監(jiān)管。

第四條　國資委指導中央企業(yè)建立健全境外投資管理制度，強化戰(zhàn)略規(guī)劃引領、明確投資決策程序、規(guī)范境外經(jīng)營行為、加強境外風險管控、推動走出去模式創(chuàng)新，制定中央企業(yè)境外投資項目負面清單，對中央企業(yè)境外投資項目進行分類監(jiān)管，監(jiān)督檢查中央企業(yè)境外投資管理制度的執(zhí)行情況、境外重大投資項目的決策和實施情況，組織開展對境外重大投資項目后評價，對境外違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的進行責任追究。

第五條　中央企業(yè)是境外投資項目的決策主體、執(zhí)行主體和責任主體。中央企業(yè)應當建立境外投資管理體系，健全境外投資管理制度，科學編制境外投資計劃，研究制定境外投資項目負面清單，切實加強境外項目管理，提高境外投資風險防控能力，組織開展境外檢查與審計，按職責進行責任追究。

第六條　中央企業(yè)境外投資應當遵循以下原則：

（一）戰(zhàn)略引領。符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和國際化經(jīng)營規(guī)劃，堅持聚焦主業(yè)，注重境內外業(yè)務協(xié)同，提升創(chuàng)新能力和國際競爭力。

（二）依法合規(guī)。遵守我國和投資所在國（地區(qū)）法律法規(guī)、商業(yè)規(guī)則和文化習俗，合規(guī)經(jīng)營，有序發(fā)展。

（三）能力匹配。投資規(guī)模與企業(yè)資本實力、融資能力、行業(yè)經(jīng)驗、管理水平和抗風險能力等相適應。

（四）合理回報。遵循價值創(chuàng)造理念，加強投資項目論證，嚴格投資過程管理，提高投資收益水平，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。

第二章　境外投資監(jiān)管體系建設

第七條　中央企業(yè)應當根據(jù)本辦法規(guī)定，結合本企業(yè)實際，建立健全境外投資管理制度。企業(yè)境外投資管理制度應包括以下主要內容：

（一）境外投資應遵循的基本原則；

（二）境外投資管理流程、管理部門及相關職責；

（三）境外投資決策程序、決策機構及其職責；

（四）境外投資項目負面清單制度；

（五）境外投資信息化管理制度；

（六）境外投資風險管控制度；

（七）境外投資項目的完成、中止、終止或退出制度；

（八）境外投資項目后評價制度；

（九）違規(guī)投資責任追究制度；

（十）對所屬企業(yè)境外投資活動的授權、監(jiān)督與管理制度。

企業(yè)境外投資管理制度應經(jīng)董事會審議通過后報送國資委。

第八條　國資委和中央企業(yè)應當建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，提升境外投資管理信息化水平，采用信息化手段實現(xiàn)對境外投資項目的全覆蓋動態(tài)監(jiān)測、分析與管理，對項目面臨的風險實時監(jiān)控，及時預警，防患于未然。中央企業(yè)按本辦法規(guī)定向國資委報送的有關紙質文件和材料，應同時通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送電子版信息。

第九條　國資委根據(jù)國家有關規(guī)定和監(jiān)管要求，建立發(fā)布中央企業(yè)境外投資項目負面清單，設定禁止類和特別監(jiān)管類境外投資項目，實行分類監(jiān)管。列入負面清單禁止類的境外投資項目，中央企業(yè)一律不得投資；列入負面清單特別監(jiān)管類的境外投資項目，中央企業(yè)應當報送國資委履行出資人審核把關程序；負面清單之外的境外投資項目，由中央企業(yè)按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃自主決策。中央企業(yè)境外投資項目負面清單的內容保持相對穩(wěn)定，并適時動態(tài)調整。

中央企業(yè)應當在國資委發(fā)布的中央企業(yè)境外投資項目負面清單基礎上，結合企業(yè)實際，制定本企業(yè)更為嚴格、具體的境外投資項目負面清單。

第十條　國資委建立完善投資監(jiān)管聯(lián)動機制，發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、法律合規(guī)、財務監(jiān)督、產(chǎn)權管理、考核分配、資本運營、干部管理、外派監(jiān)事會監(jiān)督、紀檢監(jiān)察、審計巡視等相關監(jiān)管職能合力，實現(xiàn)對中央企業(yè)境外投資活動過程監(jiān)管全覆蓋，及時發(fā)現(xiàn)投資風險，減少投資損失。

第三章　境外投資事前管理

第十一條　中央企業(yè)應當根據(jù)國資委制定的中央企業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，制定清晰的國際化經(jīng)營規(guī)劃，明確中長期國際化經(jīng)營的重點區(qū)域、重點領域和重點項目。中央企業(yè)應當根據(jù)企業(yè)國際化經(jīng)營規(guī)劃編制年度境外投資計劃，并納入企業(yè)年度投資計劃，按照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》管理。

第十二條　列入中央企業(yè)境外投資項目負面清單特別監(jiān)管類的境外投資項目，中央企業(yè)應當在履行企業(yè)內部決策程序后、在向國家有關部門首次報送文件前報國資委履行出資人審核把關程序。中央企業(yè)應當報送以下材料：

（一）開展項目投資的報告；

（二）企業(yè)有關決策文件；

（三）項目可研報告（盡職調查）等相關文件；

（四）項目融資方案；

（五）項目風險防控報告；

（六）其他必要的材料。

國資委依據(jù)相關法律、法規(guī)和國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定等，從項目風險、股權結構、資本實力、收益水平、競爭秩序、退出條件等方面履行出資人審核把關程序，并對有異議的項目在收到相關材料后20個工作日內向企業(yè)反饋書面意見。國資委認為有必要時，可委托第三方咨詢機構對項目進行論證。

第十三條　中央企業(yè)應當根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照經(jīng)國資委確認的主業(yè)，選擇、確定境外投資項目，做好境外投資項目的融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于境外新投資項目，應當充分借助國內外中介機構的專業(yè)服務，深入進行技術、市場、財務和法律等方面的可行性研究與論證，提高境外投資決策質量，其中股權類投資項目應開展必要的盡職調查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序。

第十四條　中央企業(yè)原則上不得在境外從事非主業(yè)投資。有特殊原因確需開展非主業(yè)投資的，應當報送國資委審核把關，并通過與具有相關主業(yè)優(yōu)勢的中央企業(yè)合作的方式開展。

第十五條　中央企業(yè)應當明確投資決策機制，對境外投資決策實行統(tǒng)一管理，向下授權境外投資決策的企業(yè)管理層級原則上不超過二級。各級境外投資決策機構對境外投資項目做出決策，應當形成決策文件，所有參與決策的人員均應當在決策文件上簽字背書，所發(fā)表意見應記錄存檔。

第四章　境外投資事中管理

第十六條　國資委對中央企業(yè)實施中的境外重大投資項目進行隨機監(jiān)督檢查，重點檢查企業(yè)境外重大投資項目決策、執(zhí)行和效果等情況，對發(fā)現(xiàn)的問題向企業(yè)進行提示。

第十七條　中央企業(yè)應當定期對實施、運營中的境外投資項目進行跟蹤分析，針對外部環(huán)境和項目本身情況變化，及時進行再決策。如出現(xiàn)影響投資目的實現(xiàn)的重大不利變化時，應研究啟動中止、終止或退出機制。中央企業(yè)因境外重大投資項目再決策涉及到年度投資計劃調整的，應當將調整后的年度投資計劃報送國資委。

第十八條　中央企業(yè)應當建立境外投資項目階段評價和過程問責制度，對境外重大投資項目的階段性進展情況開展評價，發(fā)現(xiàn)問題，及時調整，對違規(guī)違紀行為實施全程追責，加強過程管控。

第十九條　中央企業(yè)應當按照國資委要求，分別于每年一、二、三季度終了次月10日前將季度境外投資完成情況通過中央企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)報送國資委。季度境外投資完成情況主要包括固定資產(chǎn)投資、股權投資、重大投資項目完成情況，以及需要報告的其他事項等內容。部分重點行業(yè)的中央企業(yè)應當按要求報送季度境外投資分析情況。

第五章　境外投資事后管理

第二十條　中央企業(yè)在年度境外投資完成后，應當編制年度境外投資完成情況報告，并于下一年1月31日前報送國資委。年度境外投資完成情況報告包括但不限于以下內容：

（一）年度境外投資完成總體情況；

（二）年度境外投資效果分析；

（三）境外重大投資項目進展情況；

（四）年度境外投資后評價工作開展情況；

（五）年度境外投資存在的主要問題及建議。

第二十一條　境外重大投資項目實施完成后，中央企業(yè)應當及時開展后評價，形成后評價專項報告。通過項目后評價，完善企業(yè)投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結投資經(jīng)驗，為后續(xù)投資活動提供參考，提高投資管理水平。國資委對中央企業(yè)境外投資項目后評價工作進行監(jiān)督和指導，選擇部分境外重大投資項目開展后評價，并向企業(yè)通報后評價結果，對項目開展的有益經(jīng)驗進行推廣。

第二十二條　中央企業(yè)應當對境外重大投資項目開展常態(tài)化審計，審計的重點包括境外重大投資項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風險管理等方面。

第二十三條　國資委建立中央企業(yè)國際化經(jīng)營評價指標體系，組織開展中央企業(yè)國際化經(jīng)營年度評價，將境外投資管理作為經(jīng)營評價的重要內容，評價結果定期報告和公布。

第六章　境外投資風險管理

第二十四條　中央企業(yè)應當將境外投資風險管理作為投資風險管理體系的重要內容。強化境外投資前期風險評估和風控預案制訂，做好項目實施過程中的風險監(jiān)控、預警和處置，防范投資后項目運營、整合風險，做好項目退出的時點與方式安排。

第二十五條　中央企業(yè)境外投資項目應當積極引入國有資本投資、運營公司以及民間投資機構、當?shù)赝顿Y者、國際投資機構入股，發(fā)揮各類投資者熟悉項目情況、具有較強投資風險管控能力和公關協(xié)調能力等優(yōu)勢，降低境外投資風險。對于境外特別重大投資項目，中央企業(yè)應建立投資決策前風險評估制度，委托獨立第三方有資質咨詢機構對投資所在國（地區(qū)）政治、經(jīng)濟、社會、文化、市場、法律、政策等風險做全面評估。納入國資委債務風險管控的中央企業(yè)不得因境外投資推高企業(yè)的負債率水平。

第二十六條　中央企業(yè)應當重視境外項目安全風險防范，加強與國家有關部門和我駐外使（領）館的聯(lián)系，建立協(xié)調統(tǒng)一、科學規(guī)范的安全風險評估、監(jiān)測預警和應急處置體系，有效防范和應對項目面臨的系統(tǒng)性風險。

第二十七條　中央企業(yè)應當根據(jù)自身風險承受能力，充分利用政策性出口信用保險和商業(yè)保險，將保險嵌入企業(yè)風險管理機制，按照國際通行規(guī)則實施聯(lián)合保險和再保險，減少風險發(fā)生時所帶來的損失。

第二十八條　中央企業(yè)應當樹立正確的義利觀，堅持互利共贏原則，加強與投資所在國（地區(qū)）政府、媒體、企業(yè)、社區(qū)等社會各界公共關系建設，積極履行社會責任，注重跨文化融合，營造良好的外部環(huán)境。

第七章　責任追究

第二十九條　中央企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的，依照《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《國務院辦公廳關于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）等有關規(guī)定，由有關部門追究中央企業(yè)經(jīng)營管理人員的責任。對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的中央企業(yè)，國資委予以通報批評。

第三十條　國資委相關工作人員違反本辦法規(guī)定造成不良影響的，由國資委責令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，由有關部門按照干部管理權限給予處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關處理。

第八章　附則

第三十一條　本辦法由國資委負責解釋。

第三十二條　本辦法自公布之日起施行。國資委于2012年公布的《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（國資委令第28號）同時廢止。