我國的利率是由央行制定基礎(chǔ)利率并圍繞基礎(chǔ)利率上下浮動的，利率由政府決定而非市場決定。截至2013年一季度末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達到了138萬億元，其他金融子行業(yè)包括證券、保險、信托、基金加起來還不如銀行業(yè)的零頭。銀行在我國金融領(lǐng)域具有壟斷性和絕對的話語權(quán)。

　　企業(yè)的發(fā)展所產(chǎn)生的資金需求要解決，第一個想到的必然是銀行。但銀行為了控制壞賬，更愿意向大企業(yè)放貸，信貸資源成了只有大企業(yè)才有權(quán)力享用的稀缺資源，承擔絕大多數(shù)就業(yè)的中小企業(yè)卻無法從銀行取得信用支持。但是中小企業(yè)強大融資需求需要得到滿足，于是，金融市場的“黑市”——以信托、民間金融和銀行表外業(yè)務(wù)(銀行理財)為主體的影子銀行體系就迅速發(fā)展起來。

　　截至2012年底，理財產(chǎn)品余額超過7萬億元，而信托的資產(chǎn)規(guī)模達到7.47萬億，民間金融方面，2011年爆發(fā)的溫州民間借貸鏈條斷裂，凸顯出民間借貸快速發(fā)展中的一些風險。受此前風險暴露影響，2012年余額降至3萬億元左右。即使對這三種“影子銀行”簡單加總，2012年末規(guī)模估計就達到約20萬億元。

　　工商企業(yè)信托為什么發(fā)展？那就是中小企業(yè)無法透過銀行渠道進行融資的結(jié)果。試想，如果中小企業(yè)能夠以7%的成本從銀行獲取貸款，誰又傻到愿意去向影子銀行付15%甚至更高的利息進行融資呢？