及時開展保理業(yè)務(wù)

　　除了資金方面的壓力外，杭州巨星獨特的經(jīng)營模式也讓倪淑一不得不想方設(shè)法取得資金。

　　杭州巨星銷售以賒銷為主，且主要采用美元進行結(jié)算，美元價格自接受訂單時即已確定，而接受訂單到公司發(fā)貨確認(rèn)收入到收取貨款，全過程需經(jīng)過約6個月的時間。

　　這期間人民幣對美元匯率波動給其經(jīng)營帶來一定程度的不確定風(fēng)險。

　　“為了加快賒銷款的回收周期，公司自2008年6月起將較高信譽度的賒銷客戶的應(yīng)收賬款與銀行開展了買斷式保理業(yè)務(wù)和福費廷業(yè)務(wù)，在提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的同時鎖定了匯兌損失。”倪淑一說。據(jù)介紹，2008年，杭州巨星開展了1．26億元的保理業(yè)務(wù)。

　　近年來，我國企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，企業(yè)流動資金短缺與大量債權(quán)無法變現(xiàn)之間的矛盾異常突出。應(yīng)收賬款的不斷增長使不少企業(yè)運營資金拮據(jù)，應(yīng)收賬款占用資金加大了企業(yè)的機會成本，而應(yīng)收賬款難以收回又使企業(yè)的壞賬增加，從而增加費用，致使許多企業(yè)虛盈實虧，影響企業(yè)的利潤。

　　在保理業(yè)務(wù)中，企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，以獲得銀行的流動資金支持，加快了資金周轉(zhuǎn)。對于企業(yè)來說，通過保理，其應(yīng)收賬款可提前轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，在發(fā)貨后即可從銀行預(yù)先獲得融資，只要在保理商核定的額度之內(nèi)，企業(yè)可申請獲得高達發(fā)票票面金額80％的預(yù)付款融資，及時將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，從而提高資金運用效率。

　　很明顯，保理業(yè)務(wù)的成本要低于短期銀行貸款的利息成本，銀行只收取相應(yīng)的手續(xù)費用。而且如果使用保理業(yè)務(wù)得當(dāng)，企業(yè)可以循環(huán)使用銀行對其保理業(yè)務(wù)授信額度，從而最大程度地發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能。

　　杭州巨星的資金難題在多種銀行業(yè)務(wù)的幫助下最終得以解決。

　　“2009年公司沒有開展保理業(yè)務(wù)。”倪淑一表示，“而且，2009年，公司利潤及時轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，資金壓力得到了進一步緩解。”