出口信保融資

出口企業向出口信用保險公司投保出口信用保險，憑取得的保單、買方信用限額審批單及企業、商業銀行與信保公司簽訂的《賠款轉讓協議》和出口信用保險承保情況通知書，在貨物出運后，將賠款權益轉讓給商業銀行，向商業銀行申請發放有效限額內的出口貿易融資。然后在貨物出運后將賠款等有關保險權益轉讓給銀行，從而獲得銀行出口貿易融資的便利。

【案例】機械（集團）公司D是一家起重機和大型鋼結構制造商，產品已進入73個國家和地區。企業產品結算方式主要采用電匯（T/T），客戶在簽訂合同后先支付 30%～50%的預付款，貨物發運后再支付40%，余額在交機后支付完畢。D公司承接不同規模和數量的機械設備合同，其生產和貿易執行周期在1～3年。D 公司已在某銀行獲批20億元人民幣的綜合授信額度，用于流動資金周轉。D公司陸續就接到了4筆國際大單，總價值近6億美元。由于大型出口機械制造類企業具有銷售金額大、回款期限長等特殊的行業特點，而隨著出口訂單量的快速增加，D公司占壓在應收賬款上的資金越來越龐大。

海外市場的擴張，D公司對于各市場和買家的風險評估難度加大，在我國的銀行無授信額度，無法辦理押匯及福費廷業務。從合同簽訂、設備制造和安裝直至最終全額收匯，期間需要跨越1～2個年度；而結算和收匯幣種又都以美元、歐元等外幣為主，D公司面臨著巨大的匯率風險。

【解決方案】該企業向合作銀行提供了業務現狀及需求后，銀行為其提供了兩大應收賬款融資方案，利用出口信用保險和保理服務的有效結合解決公司融資和避險需求。一是有追索權出口保理業務模式。鑒于企業的海外客戶均為國際性大公司，企業出于業務合作的考慮不愿意讓海外買方知曉，而正好滿足客戶的這一需求，既為公司解決了融資需求，又不改變原先的海外合作關系。二是出口信保項下出口保理業務。由于國際保理商一般多為專業的保理公司，受金融危機影響一些保理商的信用擔保能力大大減弱，核定的買方信用額度遠遠不能滿足公司如此大訂單的需求。而將出口信保與保理結合后，既利用了中信保公司擔保買方信用風險的好處，保障收匯安全，又利用了保理商應收賬款管理、催收的好處，降低財務管理成本，同時又解決了企業擴大融資和應收賬款買斷的需求。

【特點】中國信保針對國外同一買家的額度是一種有限資源，出口商應按照中國信保公司的要求正確投保，及早為買方申請信用限額，爭取“先到先得”，并在貨物出運后及時辦理申報和繳納保費。出口信保融資方式不占或少占出口商銀行授信額度，其覆蓋范圍廣、融資期限靈活（可提供短期一年以內、中長期 1～10年的融資）。尤其適用于在境內注冊的、有外貿經營權的經濟實體。