調(diào)查：企業(yè)自身痼疾抬高了融資門(mén)檻

　　銀行方面否認(rèn)其不愿向中小企業(yè)貸款，那么中小企業(yè)貸款困境究竟因何而來(lái)？記者從廣東省中小企業(yè)局的調(diào)研結(jié)果中得知，如果中小企業(yè)資信等級(jí)低、缺乏抵押資產(chǎn)，就很難獲得貸款。

　　表現(xiàn)一：信用缺失制度不全

　　“企業(yè)自身的一些痼疾也是融資難的原因，”廣東省中小企業(yè)服務(wù)中心相關(guān)人士向記者表示，由于信用缺失，銀行對(duì)大部分中小企業(yè)采信審查監(jiān)督和管理的成本是大企業(yè)的5倍～8倍，因此國(guó)有商業(yè)銀行放貸時(shí)更傾向于大企業(yè)。此外，不少中小企業(yè)不重視健全財(cái)務(wù)等制度，找銀行貸款難免碰壁。

　　這一點(diǎn)在銀行方面也得到了佐證。根據(jù)與小企業(yè)接觸情況，廣發(fā)行公司銀行部負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)，貸前調(diào)查初期，部分小企業(yè)就存在內(nèi)部管理較為松散、財(cái)務(wù)狀況不夠規(guī)范等問(wèn)題，再加上信息不對(duì)稱，增加了銀行判斷風(fēng)險(xiǎn)的難度；而在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，由于許多小企業(yè)間采取現(xiàn)金結(jié)算方式，再加上稅票使用不規(guī)范，銀行對(duì)動(dòng)產(chǎn)貨權(quán)判斷存有困難，對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)監(jiān)控力度不強(qiáng)；當(dāng)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后，小企業(yè)主往往采取各類手段隱瞞資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)，導(dǎo)致銀行追收逾期貸款難以落實(shí)。

　　表現(xiàn)二：產(chǎn)業(yè)地位不高

　　此外，小企業(yè)自身發(fā)展中的不利因素，也制約著其從銀行獲得融資。一方面，小企業(yè)客觀上處在為大型企業(yè)配套的地位上，銀行無(wú)法借助完整的企業(yè)組織鏈條來(lái)配置資金。另一方面，小企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)以“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”、勞動(dòng)密集型為主，生存難度大，績(jī)效低。相關(guān)調(diào)查表明，在資金利稅率、權(quán)益利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)上，小企業(yè)比大企業(yè)落后得多，這使得中小企業(yè)難受銀行青睞。

　　表現(xiàn)三：擔(dān)保力量嚴(yán)重不足

　　而對(duì)于融資所需要的擔(dān)保，中小企業(yè)也有不小的阻力。調(diào)研結(jié)果顯示，目前廣東省僅有8.73%的企業(yè)申請(qǐng)過(guò)擔(dān)保貸款，認(rèn)為通過(guò)擔(dān)保可以獲得貸款的企業(yè)僅占53.82%。

　　同時(shí)，廣東省擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、擔(dān)保能力弱，難以全部滿足企業(yè)的擔(dān)保貸款需求。以佛山為例，去年新批了20多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，總數(shù)達(dá)到50多家，但目前來(lái)看，由于中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)很難獲得銀行批準(zhǔn)，業(yè)務(wù)難以支撐，能夠正常運(yùn)作的只剩下10多家。中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保物而遭拒保的比例高達(dá)89%。

　　擔(dān)保機(jī)構(gòu)費(fèi)用高、期限短，也使得中小企業(yè)不愿找擔(dān)保機(jī)構(gòu)，據(jù)稱，目前第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的費(fèi)用高達(dá)企業(yè)貸款額度的3%～5%。

　　發(fā)債賣股權(quán)民間借貸

　　中小企業(yè)各謀出路

　　除了積極尋求貸款外，中小企業(yè)和相關(guān)部門(mén)開(kāi)始另辟蹊徑。廣東省中小企業(yè)服務(wù)中心人士向記者講述了東莞一家中小企業(yè)的故事，這家主要向歐美出口烤箱的企業(yè)瀕臨倒閉，不得不進(jìn)行重組，對(duì)拖欠的上游企業(yè)欠款用股權(quán)進(jìn)行償清，同時(shí)引進(jìn)某私募基金作為戰(zhàn)略投資者。

　　此外，由于第三方擔(dān)保公司費(fèi)用太高，互為上下游的企業(yè)就伸出援手，提供擔(dān)保，企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行短期融資券或者集合債。

　　民間借貸也是一條重要渠道。中小企業(yè)服務(wù)中心向記者介紹，目前廣東市場(chǎng)上民間借貸多通過(guò)典當(dāng)行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，這樣一來(lái)，融資的風(fēng)險(xiǎn)就幾乎全部落在中介機(jī)構(gòu)身上。據(jù)相關(guān)人士透露，目前有關(guān)部門(mén)正在商議研究中小企業(yè)的“再擔(dān)保融資”，以解決民企融資瓶頸。

　　銀行業(yè)建議：

　　小企業(yè)集中賬戶管理

　　銀行坦言，中小企業(yè)貸款難，并非中國(guó)獨(dú)有，也并非一朝一夕可以解決。企業(yè)除了提高經(jīng)營(yíng)水平和能力外，還有一些訣竅可令自己更容易獲得銀行青睞。

　　“許多小企業(yè)喜歡現(xiàn)金交易，缺乏現(xiàn)金統(tǒng)一管理意識(shí)，經(jīng)常把資金和業(yè)務(wù)分散到多個(gè)銀行賬戶。其實(shí)銀行放貸與否的重要指標(biāo)，是看企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)度，小企業(yè)資金分散就會(huì)削弱自己的議價(jià)能力。建議小企業(yè)將錢(qián)集中到少數(shù)一兩家銀行，除了增加自己在銀行心目中的‘分量’，同時(shí)也可大大降低財(cái)務(wù)成本。” 中信銀行公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人如是建議。