但小額貸款是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最有前途的細(xì)分領(lǐng)域，最有價值的便是信用貸款。而做信用貸款的基礎(chǔ)是給中小企業(yè)打一個分，各個平臺認(rèn)可打分，減少交易成本。在房貸、車貸領(lǐng)域，由于用戶行為明確，預(yù)測度高，評分準(zhǔn)，接下來，只需要系統(tǒng)自動審批，不需要人工審批，這樣可以大大提升交易效率。

　　美國的FICO是最大的信用評級公司，美國三大信用局都用它的數(shù)據(jù)。收入在其中不是一個評分因素，而與還信用卡的交易數(shù)據(jù)、性別是判別因素。之后ZEST將社交數(shù)據(jù)加進(jìn)來，又增加了一個維度，目前，美國金融機(jī)構(gòu)絕大部分還是使用FICO評分，因為FICO的評分準(zhǔn)確度很高。

　　FICO不僅做信用評分，還研發(fā)出了申請評分、行為評分、反欺詐評分等多種評分技術(shù)，建立一個評分系統(tǒng)，在信用評分上變得很專業(yè)，這樣就成為一個技術(shù)服務(wù)提供商，給各大金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

　　征信業(yè)的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，而目前現(xiàn)在的數(shù)據(jù)都是一個人孤島，并不互相打通。關(guān)于數(shù)據(jù)交換、數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)定價，業(yè)界的人產(chǎn)生了不同的爭論。有的人認(rèn)為，可以建立一個協(xié)會，大家對數(shù)據(jù)進(jìn)行定價，通過有償?shù)姆绞竭M(jìn)行數(shù)據(jù)交換 。而有的人認(rèn)為，每家擁有的數(shù)據(jù)質(zhì)量并不相同，定價不好定，電商的數(shù)據(jù)還需要提取分析，才能再變成可用于定價的數(shù)據(jù)。這就是數(shù)據(jù)之間的不可比性。未來，數(shù)據(jù)分享還是會擁有一定的市場空間。

　　征信業(yè)需要解決幾個問題：信用黑名單只是在內(nèi)部共享，并不能放到全部的平臺。這是出于對數(shù)據(jù)所有者的保護(hù)。

　　針對征信的監(jiān)管也是需要迅速抓起的。這個客戶數(shù)據(jù)算是誰的。在美國，立法聲明，一切關(guān)于用戶的數(shù)據(jù)所有權(quán)都是用戶的，用戶只是授予金融機(jī)構(gòu)來用于正常的數(shù)據(jù)分析，但不允許數(shù)據(jù)亂用、濫用。未來，互聯(lián)網(wǎng)上，個人數(shù)據(jù)越來越豐富，更容易引發(fā)不正使用。接下來，基于個人的小數(shù)據(jù)，需要立法保護(hù)，才能夠規(guī)范國內(nèi)針對用戶的數(shù)據(jù)使用。

　　在消費(fèi)金融領(lǐng)域，有3大風(fēng)險，信用風(fēng)險、道德風(fēng)險、市場風(fēng)險。分析個人用戶的信用，主要從身份認(rèn)證、還款意愿、還款能力等三個維度來分析。中華潯認(rèn)為，個人征信市場上，民營的征信公司沒有機(jī)會。因為，個人征信事關(guān)國計民生，非央行征信中心等國有征信機(jī)構(gòu)不可。并且，在國內(nèi)，個人征信的信用報告可以免費(fèi)，而國外FICO是向個人用戶收費(fèi)的，所以，這些公共事務(wù)，民營企業(yè)投入的成本非常大，并不是一般的小型企業(yè)能夠承受的。

　　從邏輯上，支付寶擁有做個人征信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)?，F(xiàn)在，不少人都在用支付寶進(jìn)行信用卡還款，一個人愛用信用卡的人，手上至少有1張信用卡，平均2、3張，因為不同的信用卡，可以錯開還款時間。還信用卡是一個交易數(shù)據(jù)，是一個人信用體系的重要考核因素。另外，支付寶還擁有用戶的大量購物數(shù)據(jù)，如果這個人是一個深度網(wǎng)購用戶，再加上支付寶錢包進(jìn)行的O2O嘗試，在一定程度上代表了這個人的消費(fèi)能力。再加上支付寶10年的數(shù)據(jù)積累，可以建一個很好的數(shù)據(jù)模型啊。中華潯覺得，這才是支付寶華麗麗的互聯(lián)網(wǎng)金融巨擘。

　　只有淘寶上的購物數(shù)據(jù)的阿里也希望接入外來的數(shù)據(jù)，來建立支付寶的金融數(shù)據(jù)王國。支付寶以后賺錢并不是支付轉(zhuǎn)賬，也不是那個余額寶，未來 ，真正讓支付寶賺錢、天下無敵的是數(shù)據(jù)，以及基于這些大數(shù)據(jù)背后的金融風(fēng)控能力。