第三，為提高資本效率，要加快“民間金融”的改革步伐。盡管前段時間進一步加大了利率的浮動范圍，但在實際的操作中意義并不顯著，因為對放貸用途的諸多嚴格限制并沒有太多松動。與官方資本不同的是，中國民間資本的效率一直很高，但卻在很多方面受限。中國在利率方面的改革力度誠然已經不小，但與金額龐大、增長迅猛的“非正式資本”相比，我們不得不說其步伐還是滯后。

　　最后，“鄉鎮銀行”和“村鎮銀行”的試點是成功的，但之后真正動手實施的地域太窄?；谖覈斍暗娜丝诜植紶顩r，我國商業銀行的貸款地區更趨于中心城市，更多地集中在大型國企，以及具有足夠抵押或質押能力的大型民企。中國已積極開展一系列的改革嘗試，尤其是在溫州的城市試點中倡導建立“鄉鎮銀行”，而在麗水的農村試點中倡導建立“村鎮銀行”。這一創舉可以說是中國對世界小微金融發展的一大貢獻，只是試點基本成功之后，要盡快在全國鋪開。

　　總之，中國已經到了需要考慮資本效率的時候。只有改變資本的低效性，才會避免一方面鬧“錢荒”，另一方面巨額資本找不到出口，才會促使民間資本流向投資而非投機市場，同時促進消費?！?作者是全法中國法律與經濟協會副會長)