“金磚四國(guó)”峰會(huì)前夕俄羅斯政府改口挺美元 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)  游心 趙剛
 
就在俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫提出“世界需要更多種儲(chǔ)備貨幣”，引發(fā)“美元恐慌”后沒(méi)幾天，俄財(cái)政部長(zhǎng)庫(kù)德林突“唱反調(diào)”，稱目前美元“狀態(tài)良好”，并進(jìn)一步表示美元作為全球儲(chǔ)備貨幣尚無(wú)替代品。

庫(kù)德林在16日的“金磚四國(guó)”領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤前發(fā)布上述言論，令美國(guó)媒體雀躍。分析人士認(rèn)為，之前外界一度熱議的話題——改變美元在國(guó)際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，可能不會(huì)在此次峰會(huì)上得到實(shí)質(zhì)性討論。

俄總統(tǒng)、財(cái)長(zhǎng)不同調(diào)

“目前稱‘取代’為時(shí)太早。”庫(kù)德林13日在意大利萊切參加八國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議時(shí)表示。他還強(qiáng)調(diào)了巴西、中國(guó)、俄羅斯和印度這“金磚四國(guó)”對(duì)美元、世界上最大的經(jīng)濟(jì)體美國(guó)及四國(guó)共2.5萬(wàn)億美元出口市場(chǎng)的依賴。

庫(kù)德林昨日又稱，美元依然處于良好狀態(tài)，沒(méi)有其他貨幣能替代美元的儲(chǔ)備地位。

而梅德韋杰夫1日接受美國(guó)媒體采訪時(shí)曾說(shuō)，俄羅斯支持有關(guān)建立超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣的構(gòu)想。

“當(dāng)前，世界需要更多數(shù)量的儲(chǔ)備貨幣，以便應(yīng)對(duì)部分經(jīng)濟(jì)體可能出現(xiàn)的問(wèn)題。”梅德韋杰夫說(shuō)，可以借鑒國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)來(lái)建立超主權(quán)貨幣。

今年二十國(guó)集團(tuán)（G20）倫敦峰會(huì)前夕，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川也撰文指出，創(chuàng)造一種與主權(quán)國(guó)家脫鉤并能保持幣值長(zhǎng)期穩(wěn)定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，從而避免主權(quán)信用貨幣作為儲(chǔ)備貨幣的內(nèi)在缺陷，是國(guó)際貨幣體系改革的理想目標(biāo)。

　　“美元恐慌”疑云聚散

“金磚四國(guó)”近日關(guān)于購(gòu)買IMF債券的表態(tài)進(jìn)一步造成了“美元恐慌”。巴西財(cái)長(zhǎng)曼特加10日稱，巴西將購(gòu)買100億美元IMF債券。同日，俄羅斯中央銀行第一副行長(zhǎng)烏柳卡耶夫也表態(tài)，如果今年第四季度IMF發(fā)行債券，俄計(jì)劃動(dòng)用黃金和外匯儲(chǔ)備來(lái)購(gòu)買，出資總額在100億美元左右。

本月早些時(shí)候，中國(guó)國(guó)家外匯管理局也表示，中國(guó)愿在安全、收益合理的范圍內(nèi)購(gòu)買不超過(guò)500億美元IMF發(fā)行的新債券。

曼特加還在10日稱，印度也可能宣布類似舉措。“金磚四國(guó)”此舉無(wú)疑有可能使美元進(jìn)一步邊緣化。

而上周，當(dāng)日本財(cái)政大臣與謝野馨稱日本對(duì)美國(guó)國(guó)債的信心是“不可動(dòng)搖的”時(shí)，美元總算是獲得了一些正面支持。

“我們完全相信美國(guó)把穩(wěn)定的美元政策作為其政策基石。”與謝10日在參加八國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)峰會(huì)前表示，“所以我們對(duì)美國(guó)國(guó)債的信任是不可動(dòng)搖的。”

與謝此言一出，美元兌歐元和日元匯率開始走高。“這表明日本和其他美元資產(chǎn)持有者在維持美元價(jià)值上有共同利益。”美國(guó)富國(guó)銀行駐紐約貨幣政策研究負(fù)責(zé)人尼克·伯南伯魯克說(shuō)，“他們希望保護(hù)手中持有的資產(chǎn)。美元地位要被取代，需要一個(gè)非常漸進(jìn)、非常謹(jǐn)慎的步伐。”

中國(guó)專家：四國(guó)美元資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍大

梅德韋杰夫的高級(jí)外交政策顧問(wèn)普里科德克14日表示，“金磚四國(guó)”領(lǐng)導(dǎo)人在此次峰會(huì)上不打算討論新的全球儲(chǔ)備貨幣的問(wèn)題，“我們會(huì)關(guān)心一些實(shí)際問(wèn)題,將更多地討論國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革的可能方式。”

紐約銀行梅隆公司高級(jí)貨幣戰(zhàn)略師邁克爾·沃夫福爾克也表示：“根據(jù)流通市場(chǎng)的情況，目前美元的替代品還沒(méi)出現(xiàn)。從目前的儲(chǔ)備地位看，甚至沒(méi)有（一種貨幣能）接近美元的。”

不過(guò)，即使“金磚四國(guó)”中有領(lǐng)導(dǎo)人質(zhì)疑美元的地位，這四個(gè)國(guó)家依然在5月增加了逾600億美元外匯儲(chǔ)備，以抑制本幣升值并支持出口。目前，“金磚四國(guó)”的外儲(chǔ)總值已達(dá)到2.8萬(wàn)億美元，并且是美國(guó)國(guó)債的最大海外持有人。

美元安全、超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣及如何保住自己的儲(chǔ)備不受美元拖累，是“金磚四國(guó)”當(dāng)前面對(duì)的共同難題。四國(guó)官員上月在莫斯科籌備此次峰會(huì)時(shí)曾討論了美元的問(wèn)題，但在峰會(huì)開幕之際，作為東道主的俄羅斯官員卻一改口風(fēng)。對(duì)此，香港《信報(bào)》昨日評(píng)論稱，“金磚四國(guó)”雖有共同利益，但如果以為它們聯(lián)手就可以把美元“邊緣化”，將是不切實(shí)際的觀點(diǎn)，因?yàn)榇罅繏伿勖绹?guó)國(guó)債將導(dǎo)致美元急速貶值，首先受害的就是“金磚四國(guó)”。

中國(guó)社科院國(guó)際金融研究中心秘書長(zhǎng)張明認(rèn)為，美國(guó)“定量寬松”的貨幣政策的實(shí)施，注定造成美元增發(fā)及商業(yè)銀行超額儲(chǔ)備金的增加。他在其博客中提醒說(shuō)：“一旦美國(guó)金融市場(chǎng)趨于穩(wěn)定、實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始反彈，貨幣乘數(shù)將迅速放大，美國(guó)國(guó)內(nèi)的通貨緊縮可能在旦夕之間轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄘ浥蛎?，金磚四國(guó)的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)就岌岌可危。”

張明認(rèn)為，此次峰會(huì)的象征意義大于現(xiàn)實(shí)意義，“‘金磚四國(guó)’峰會(huì)的作用，可能僅限于向全球展示新興市場(chǎng)國(guó)家作為一個(gè)群體，在改革全球貨幣體系與全球經(jīng)濟(jì)格局方面的力量與決心……峰會(huì)形成的決議，可能成為新興市場(chǎng)國(guó)家在未來(lái)G20峰會(huì)上的發(fā)言基礎(chǔ)。”