新趨勢

　　在經歷了一季度的“貸款大躍進”后，銀行在二季度的放款少了許多水分，有了更多“真實性”。當各大行各自坐擁數千億的貸款規模后，銀行開始進入信貸的結構調整期。票據融資轉貸款、短期貸款轉中長期成為未來的趨勢。而個貸業務在5月份的異軍突起，成為點綴在對公貸款萎靡的基本面上的少有亮點。

　　中行某人士介紹，以該行為例，以前數月該行票據融資占新增貸款規模一直保持在30%以上，而5月份這一比例下調到20%以下。

　　工行某人士也表示，該行的策略非常明晰，主盯基礎設施建設類貸款，而這類貸款多以長期項目貸款形式存在，在信貸結構上，工行從去年就已經開始介入調低短期流動資金占比，而以針對貨物流與現金流的貿易融資產品替代。

　　農行某分行人士告訴記者，該行在最近已經調整了對于票據業務的規定，當票據融資超過當月新增貸款50%的，總行一律提高票據融資專項資金價格，以此控制票據規模。

　　做出上述調整，實際是一種必然。一季度以相當比例“水分”及低收益票據融資而撐起的龐大信貸數字，注定難以為繼。商業銀行著眼于資產收益的提高，必然要從兩方面著手：一是調整負債結構、降低負債成本；二是調整資產配比，優化信貸結構。

　　在商業銀行授信遠遠大于企業實際用款需求的格局下，個人住房按揭業務的凸起成為5月份信貸的亮點。

　　深圳和上海的商業銀行個貸部門人士告訴記者，從今年年初開始，上述兩大城市的個人按揭貸款業務就開始復蘇，4、5月份復蘇更為明顯。

　　以某股份制銀行上海的數據來看，該行前4個月的按揭貸款就已經超過了去年全年的增量。

　　而北京地區，房產交易的復蘇要從4月份開始。

　　央行北京營管部的數據顯示，截至4月末，北京轄內中資銀行機構(不含農商行)個人住房貸款余額2331.2億元，比年初增長42.5億元，扭轉了自2008年5月以來個人住房貸款當月發放額低于當月償還額的局面，個人住房貸款呈現增長態勢。1-4月個人住房貸款當月發放額分別為35.8億元、28.7億元、86.4億元和92.7億元，其中4月份個人住房貸款發放額創2008年以來單月新高。

　　事實上，這種復蘇絕非北京、上海、深圳等房價高企地區。從各大行的5月份前26天新增貸款情況來看，工行的個貸新增200多億元，中行的個貸約占新增貸款的半壁江山。

　　個貸的異軍突起，一方面是由于對公貸款的急速回落而彰顯；另一方面也與全國房地產業的交易復蘇密不可分。

　　目前，各個商業銀行已經敏感捕捉到這種新趨勢，調整策略轉攻個貸業務。

　　中信銀行(5.17,0.00,0.00%)某人士透露：“對公客戶爭奪已經進入白熱化狀態，空間有限，個人業務質量還不錯，成為大家的營銷重點。”

　　北京地區，記者就收到了夾在報紙中的某股份制銀行的“轉按揭”單頁廣告。其中聲明，可享受30%優惠折扣利率，最長貸款期30年，免擔保及墊資等手續費用。

　　除了個貸之外，在對公貸款上，部分銀行也開始將營銷重點從前期的一味拼搶政府基建類貸款轉向制造業領域。

　　寧波一家股份制銀行人士告訴記者，去年底到今年初，總行策略是加快信貸投放，重點支持政府信用類貸款。而從二季度開始，總行提出政府項目營銷難度變大，不可多得，要適度支持各地區龍頭的制造企業。